Netflix se negó a igualar una propuesta superior de Paramount Skydance para Warner Bros. Discovery, poniendo fin a su oferta de adquisición de 82.700 millones de dólares. Paramount, respaldada por Larry Ellison, adquirirá la totalidad de Warner Bros. Discovery por aproximadamente 111 mil millones de dólares. Warner Bros. Discovery pagará una tarifa de cancelación de 2.800 millones de dólares a Netflix, que Paramount acordó cubrir.
El acuerdo crea un conglomerado de medios que abarca los principales estudios de Hollywood, servicios de transmisión y redes de noticias por cable. Resuelve una guerra de ofertas que comenzó en diciembre y posiciona a la familia Ellison como una fuerza dominante en el panorama del entretenimiento y las noticias. La transacción valora a Warner Bros. Discovery en 31 dólares por acción e incluye la asunción de aproximadamente 33 mil millones de dólares en deuda.
Warner Bros. Discovery declaró que la oferta de Paramount de 31 dólares por acción constituía una “propuesta superior”. Esta designación desencadenó una cláusula que le otorga a Netflix cuatro días hábiles para mejorar su oferta. Los codirectores ejecutivos de Netflix, Ted Sarandos y Greg Peters, dijeron que la compañía se negó a igualar la oferta. “Al precio requerido para igualar la última oferta de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es financieramente atractivo, por lo que nos negamos a igualar la oferta de Paramount Skydance”, afirmaron los ejecutivos.
La adquisición de Paramount incluye los estudios Warner Bros., HBO, el servicio de streaming y redes lineales como CNN, TBS, TNT, Discovery y HGTV. La transacción requiere que Paramount asuma la carga de la deuda de Warner Bros. Discovery. Larry Ellison, presidente ejecutivo de Oracle, acordó aportar capital adicional para cumplir con la oferta.
La adquisición está financiada por un compromiso de deuda de 57.500 millones de dólares de Bank of America Merrill Lynch, Citi y Apollo Global Management. El patrimonio neto de Larry Ellison es de 201.000 millones de dólares, según Bloomberg. La capitalización de mercado de Paramount es de aproximadamente 12 mil millones de dólares.
Las acciones de Netflix subieron hasta un 10% en las operaciones fuera de horario. Las acciones de Paramount subieron un 4,5%.
Warner Bros. Discovery había rechazado previamente ofertas hostiles de Paramount a favor de la oferta inicial de Netflix solo por sus estudios y activos de transmisión. Netflix anunció su intención de adquirir la compañía en diciembre con una oferta de casi 83 mil millones de dólares. Paramount Skydance fue adquirida por David Ellison el año pasado con un importante respaldo financiero de su padre.
David Ellison es propietario de CBS y ha enfrentado controversias con respecto a las decisiones editoriales de la cadena. Larry Ellison es un importante donante y partidario del presidente Trump.
