La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha finalizado las reglas de draft que exigirán a los bancos con sede en la Unión Europea a mantener significativamente más capital contra las criptomonedas no respaldadas como Bitcoin y Ether. Estas regulaciones propuestas, publicadas el martes, están diseñadas para armonizar los requisitos de capital para las exposiciones a los procesos de criptomonedas entre las instituciones financieras en toda la UE.
El borrador final de la EBA de los estándares técnicos regulatorios tiene como objetivo “abordar los aspectos de implementación y garantizará la armonización de los requisitos de capital en las exposiciones a los procesos de criptomonedas por parte de las instituciones de la UE”. Este marco se dirige específicamente a los bancos de la UE que tienen activos criptográficos directamente en sus balances.
Tras la presentación de la EBA, la Comisión Europea tendrá hasta tres meses para revisar el borrador. La Comisión puede optar por respaldarlo como está, enmendarlo o enviarla de regreso para la reducción de la red. Si se respalda, el proyecto de ley se convertirá en una regulación delegada y procederá al Parlamento Europeo y al Consejo. Ambos cuerpos tendrán una ventana de tres meses al objeto, que se puede extender a seis meses. Si no si el Parlamento Europeo ni el objeto del Consejo, el borrador de las reglas entrará en vigencia 20 días después de su publicación en la revista oficial de la UE.
Según el marco propuesto, los activos digitales categorizados en el Grupo 2 (A y B) estarán sujetos a un peso de riesgo sustancial del 1,250%. El Grupo 2B abarca “otros” activos criptográficos, incluidas las criptomonedas no respaldadas como Bitcoin. El Grupo 2A se refiere a una subcategoría de estos activos que cumplen con el banco para los criterios de cobertura y reducción de los asentamientos internacionales. Por el contrario, los activos del Grupo 1B, que son tokens referenciados con activos vinculados a los instrumentos financieros tradicionales, enfrentarán un peso de riesgo del 250%. Estos pesos de riesgo se introdujeron inicialmente como parte de la regulación de requisitos de capital (CRR III) y han sido efectivos desde julio de 2024.
El último borrador de EBA especifica aún más los elementos técnicos necesarios para calcular y agregar exposiciones a criptografía, incorporando consideraciones para el riesgo de crédito, el riesgo de mercado y el modelado de riesgos de contraparte. Un aspecto crítico de estas nuevas reglas es la separación estricta entre los diferentes activos criptográficos, lo que significa que activos como Bitcoin y Ether no pueden compensarse entre sí para fines de cálculo de capital.
Se espera que estas estrictas reglas tengan un impacto directo en los bancos europeos que actualmente poseen activos criptográficos. Por ejemplo, el banco italiano en Intesa Sanpaolo, que adquirió 1 millón de euros en bitcoin en enero, se requeriría que mantenga 12.5 millones de euros en capital contra esa posición bajo el nuevo marco de borrador. Sin embargo, es poco probable que las empresas fintech como Revolut se vean afectadas, ya que sus servicios criptográficos son administrados por su brazo no bancario, Revolut Digital Assets Europe Ltd.
El enfoque de la EBA contrasta con el panorama regulatorio en evolución en otras jurisdicciones globales importantes, que se están moviendo cada vez más hacia la integración de los activos criptográficos dentro de los marcos financieros existentes. Por ejemplo, a fines de marzo, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU. (FDIC) emitió una carta que aclara que las instituciones bajo su supervisión, incluidos los bancos, ahora pueden participar en actividades relacionadas con las criptográficas sin buscar la aprobación previa.
Del mismo modo, Suiza modificó su Ley DLT en abril, lo que permite a los bancos obtener valores tokenizados de custodia y proporcionar garantías para los emisores de stablecoin bajo un marco legal claro. En los Estados Unidos, informes recientes indican que el ex presidente Donald Trump está planeando una orden ejecutiva para investigar las reclamaciones de debate dentro del sector de criptomonedas y entre los conservadores. El sector bancario estadounidense ya ha mostrado signos de adaptación, con JPMorgan Chase, según los informes, explorando préstamos respaldados por criptografía, lo que indica un cambio potencial en cómo los bancos estadounidenses ven los activos digitales. Las nuevas reglas de capital de la UE podrían limitar la participación de los bancos europeos en el floreciente mercado de activos digitales, particularmente a medida que las finanzas descentralizadas (DEFI) y la tokenización continúan expandiéndose a los servicios financieros principales.
Source: Los bancos de la UE se enfrentan al 1,250% de capital en bitcoin
