El viernes, las acciones de los bancos europeos experimentaron una caída significativa, con la caída del Deutsche Bank. Los intentos de los responsables políticos de tranquilizar a los inversores sobre la salud de la industria no lograron calmar las preocupaciones después de una serie de fallas en ambos lados del Atlántico. La caída de Deutsche Bank pesó mucho en el mercado, provocando caídas en las acciones bancarias.
El índice de bancos Euro Stoxx 600, que incluye a los bancos más grandes de la región, cayó un 4,6% a media mañana, superando la caída de los índices nacionales amplios. El Commerzbank de Alemania cayó un 9%, mientras que el Société Générale de Francia perdió un 7% y el Nordea de Finlandia perdió un 9,8%. Bank of Ireland y AIB cayeron un 6,4% y un 5,6%, respectivamente, en la bolsa irlandesa.
A raíz del estallido de tensión en los bancos regionales de EE. UU. y la adquisición apresurada de Credit Suisse por parte de su archirrival UBS el pasado fin de semana, las autoridades mundiales intentaron repetidamente tranquilizar a los inversores sobre el impacto financiero que los bancos pueden enfrentar debido a la agresiva tasa de interés de los bancos centrales. aumenta en el último año. Sin embargo, sus esfuerzos han sido en gran parte infructuosos en aliviar las preocupaciones.
La semana pasada, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, afirmó que “no había compensación” entre buscar controlar la inflación y fomentar la estabilidad financiera. La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, también declaró el jueves que los reguladores estaban “preparados para tomar medidas adicionales si se justifica” para garantizar la seguridad de los depósitos bancarios. A pesar de esto, las acciones bancarias siguen mostrando un patrón obstinado de breves períodos de estabilidad seguidos de un estrés intenso.
¿Es el impacto de la caída de Deutsche Bank en la economía un contagio más amplio o una agitación en el sector bancario?
Según Mobeen Tahir, Director de Investigación Macroeconómica y Soluciones Tácticas de WisdomTree Europe, todavía existe una pregunta persistente entre los participantes del mercado sobre si la agitación en el sector bancario ha terminado o si habrá un contagio más amplio.
La actual inestabilidad en el sector bancario se ve exacerbada por el hecho de que los bancos centrales han indicado que las turbulencias no frenarán con fuerza sus acciones de política monetaria, lo que puede exacerbar o exponer nuevas vulnerabilidades en el sector bancario.
Caída de Deutsche Bank en medio de aumento de precio de permuta de incumplimiento crediticio
El viernes, el precio de los swaps de incumplimiento crediticio a cinco años de Deutsche Bank (derivados que actúan como un seguro y pagan si una empresa no cumple con sus pagos) aumentó a 198 puntos básicos desde los 134 puntos básicos del miércoles, según datos de Refinitiv.
El estratega de Citigroup, Dirk Willer, afirmó que era “demasiado pronto para decir” si la tensión del sector bancario había crecido lo suficiente como para tener un impacto significativo en el ciclo económico de EE. UU. No obstante, añadió que, dada la mayor incertidumbre, la Fed se había vuelto más cautelosa, al igual que el BCE.
Las tasas de interés aumentan a medida que los bancos centrales toman medidas
El miércoles, la Reserva Federal de EE. UU. procedió con un aumento de la tasa de interés de 0,25 puntos porcentuales, y el jueves, el Banco de Inglaterra también elevó su tasa de referencia en 0,25 puntos porcentuales.
Además, el Banco Nacional Suizo elevó las tasas de interés en 0,5 puntos porcentuales, a pesar de ser un escenario importante para el pánico bancario debido al colapso de Credit Suisse y su adquisición forzosa por parte de su rival UBS. La semana pasada, el Banco Central Europeo elevó las tasas en 0,5 puntos porcentuales.
El impacto de la caída de Deutsche Bank en los mercados globales
Los movimientos del viernes en las acciones de Deutsche Bank se produjeron después de que el costo de comprar un seguro para protegerse contra el incumplimiento de pago de su deuda aumentara esta semana. Los futuros que rastrean el S&P 500 de primera línea cayeron un 0,7%, mientras que los contratos que siguen al Nasdaq de tecnología pesada perdieron un 0,4%.
En los mercados de deuda pública, los rendimientos de Los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron 0,1 puntos porcentuales al 3,298%, mientras que los contratos de dos años perdieron 0,2 puntos porcentuales a 3,593%.
Rendimientos a 10 años Los Bunds alemanes caen un 0,2% apunta a 2.014%, mientras que los contratos de dos años cayeron 0,2 puntos porcentuales al 2,251%.
En los mercados de divisas, el índice del dólarque rastrea el valor del dólar frente a una cesta de otras monedas, subió un 0,7%. El crudo Brent cayó un 3,2% a $73,43 por barril, mientras que el WTI, el equivalente estadounidense, perdió un 3,6% a $67,39 por barril.
Source: Las acciones de los bancos europeos se desploman tras la caída del Deutsche Bank
